Beskatning af værdipapirer: Få overblik over dine skatteforhold

Aktier

Beskatning af aktieindkomst omfatter både kursgevinster og udbytter:

  • Kursgevinster: Gevinsten regnes fra købstidspunkt til salg. Eksempel: Køber du en dansk aktie til kurs 500 og sælger den tre år senere til kurs 650, opnår du en kursgevinst på 150 kr.
  • Udbytte: Beløb udbetalt fra en virksomheds overskud til investorer. Ikke alle virksomheder udbetaler udbytte. Inden udbetaling af udbytte tilbageholder virksomheden automatisk 27% af udbyttet til dækning af beskatning.

Aktieindkomst beskattes med enten 27% eller 42%, afhængigt af det årlige afkast:

  • Progressionsgrænsen for 2025 er 67.500 kr. De første 67.500 kr. beskattes med 27%, mens beløb over dette beskattes med 42%.
  • Progressionsgrænsen stiger til 75.800 kr. i 2026 og 83.100 kr. i 2027.
  • For ægtefæller gælder en samlet beskatning med en fordoblet grænse.

Obligationer

Obligationer beskattes som kapitalindkomst, som afhænger af dine skatteforhold, fx:

  • Om du betaler topskat
  • Medlemskab af folkekirken
  • Negativ kapitalindkomst, fx renteudgifter ved boliglån.

Kapitalindkomsten beskattes typisk mellem 37% og 42%.

Andre Værdipapirer

Ud over enkeltaktier og obligationer findes der også fonde, investeringsforeninger og ETF'er, som er børsnoterede fonde. Disse kan anvende afkastet på forskellige måder. Nogle fonde/foreninger udbetaler udbyttet (udbyttebetalende), mens andre geninvesterer afkastet (akkumulerende).

Akkumulerende og udbyttebetalende obligationsbaserede fonde beskattes som kapitalindkomst.
Akkumulerende aktiebaserede fonde beskattes som kapitalindkomst, medmindre de er på SKATs positivliste

Pensionsdepoter og Aktiesparekontoen har særregler:

  • Pensionsdepoter: Kan indeholde både aktie- og obligationsbaserede værdipapirer. Beskattes med 15,3% jf. Pensionsafkastbeskatningsloven § 2 og er lagerbeskattede.
  • Aktiesparekonto: Kan kun indeholde aktier og aktiebaserede fonde, beskattes med 17% og er lagerbeskattet.

 

Bemærk: Dette materiale er vejledende. Selvom vi bestræber os på, at indholdet er korrekt og ajourført, kan vi ikke garantere dækning af alle situationer. Der tages forbehold for fejl, mangler og ændringer i skattelovgivningen.

Denne side giver dig et omfattende overblik over, hvordan forskellige værdipapirer beskattes, og hvilke beskatningsformer der findes.

Du kan få mere information på SKAT’s hjemmeside.